Polskie spółki, globalna perspektywa. Strategia dla świadomych inwestorów.
Fundusz skoncentrowany na akcjach polskich firm – zarządzany przez jednego z najbardziej doświadczonych specjalistów rynku.
O Funduszu
Mount Polskich Akcji FIZ to fundusz akcyjny skonstruowany z myślą o wykorzystaniu potencjału polskiego rynku kapitałowego.
Łączy podejście fundamentalne z aktywnym zarządzaniem i autorską selekcją spółek o wysokim potencjale wzrostu.
Ekspozycja na polską gospodarkę
Możliwość wykorzystania lokalnych megatrendów i zjawisk cyklicznych
Strategia aktywna
Reagowanie na zmiany rynkowe i dostosowywanie alokacji sektorowej
Selekcja oparta na danych
Realna analiza spółek, a nie benchmarkowe odwzorowanie indeksów
Transparentna konstrukcja
Jasno zdefiniowana metodologia, koncentracja na jakości, nie ilości
Zarządzanie z doświadczeniem
Ponad 25 lat na rynku kapitałowym i znajomość lokalnych mechanizmów
Dlaczego dziś?
Polska gospodarka oferuje unikalne fundamenty wzrostu.
Wysokie stopy procentowe i ograniczenia w kredytowaniu sprawiają, że przedsiębiorstwa szukają bardziej elastycznych form finansowania, a inwestorzy – przewidywalnych, dobrze zabezpieczonych stóp zwrotu. Private debt wypełnia tę lukę, oferując stabilność i realne powiązanie z gospodarką.
Dla inwestorów, którzy:
Interesują się selektywnym dostępem do polskich spółek notowanych na GPW
Budują portfel z komponentem wzrostowym i fundamentalnym podejściem
Doceniają aktywne zarządzanie i analizę makroekonomiczną
Myślą długoterminowo i preferują podejście oparte na danych, nie emocjach
Jak działa fundusz?
Mount Polskich Akcji FIZ inwestuje w spółki notowane na GPW, opierając decyzje na analizie makrootoczenia, selekcji fundamentalnej i długoterminowej strukturze portfela.
Założenia inwestycyjne:
Analiza fundamentalna
Autorskie modele wycen, wsparcie uznanych domów maklerskich i branżowych analiz
Selekcja spółek
25–35 pozycji w portfelu o profilu długoterminowym + selektywne okazje oportunistyczne
Podejście top-down
Najpierw analiza makrootoczenia, potem selekcja spółek wpisujących się w aktualne trendy
Core–Satellite
Trzon portfela budowany wokół spółek o stabilnych fundamentach + elastyczny komponent wzrostowy
Notowania funduszu
Mariusz Jagodziński
Członek Zarządu, Zarządzający Funduszami
Licencjonowany doradca inwestycyjny i makler z ponad 25-letnim doświadczeniem. Współtwórca TFI Kredyt Banku, były prezes AgioFunds TFI, specjalizuje się w zarządzaniu obligacjami i funduszami dłużnymi.
Pozostałe Fundusze
Doświadczenie i strategie, które wspierają realizację finansowych celów.
Finansujemy rozwój firm przez inwestycje w dług prywatny – bezpośrednio, elastycznie, z kontrolą ryzyka.
Zarządzający
Michał Ferenc
Ekspozycja na najlepsze aktywa nieruchomościowe na świecie – inwestycje w USA, Europie Zachodniej i Azji
Zarządzający
Jakub Pacholec
Ekspozycja na najlepsze aktywa nieruchomościowe na świecie – inwestycje w USA, Europie Zachodniej i Azji
Zarządzający
Mariusz Jagodziński
Nowoczesne inwestycje w fundusze hedge kryptowalut, bez bezpośredniego ryzyka wahań cen.
Zarządzający
Mikołaj Motz
Pytania i odpowiedzi
Mount Polskich Akcji w pytaniach i odpowiedziach
Z czego wynika optymizm w stosunku do polskich przedsiębiorstw?
Wynika z dwóch generalnych przesłanek: z siły, jaką przedsiębiorcy pokazują poprzez wyniki polskich firm oraz bardzo dobre wskaźniki makro polskiej gospodarki. W ostatnich miesiącach dodatkowy czynnik stanowią wydarzenia geopolityczne, które wydają się dla Polski kształtować w pożądanym kierunku.
Polska w ostatnich 35 latach zrobiła ekonomiczny i cywilizacyjny skok, zbliżyła się do zamożności najbardziej rozwiniętych gospodarek europejskich. Choć wciąż sporo brakuje nam jeszcze do Niemiec, bo pod względem PKB na osobę w sile nabywczej osiągamy nieco ponad 70% tego, co Niemcy, to szybko doganiamy takie kraje, jak Włochy czy Hiszpania a Portugalię już przegoniliśmy. To wszystko zawdzięczamy przede wszystkim polskim przedsiębiorcom, którzy są innowacyjni i skutecznie konkurują na zagranicznych rynkach.
Geopolitycznie Polska jest w tej chwili w najlepszym momencie swojej historii. Jesteśmy państwem stabilnym, członkiem NATO i Unii Europejskiej. Od siedemdziesięciu lat nie doświadczyliśmy wojny. Dodatkowo w kontekście wojny na Ukrainie Polska inwestuje w armię, co przy wielkości naszego kraju będzie wzmacniało naszą pozycję na arenie międzynarodowej. W ostatnich miesiącach rosną również szansę na pokój za naszą wschodnią granicą. To wszystko składa się na dobre perspektywy gospodarcze.
Czy polska giełda dogoni rynki zachodnie?
Warszawska Giełda Papierów Wartościowych w II kwartale 2024 roku zachowywała się słabiej niż giełdy zachodnie. Widzimy już pierwsze sygnały chęci zakończenia tej wojny, co powinno wzmocnić postrzeganie GPW – nasz rynek powinien zacząć nadrabiać straty. W najbliższych latach spodziewamy się fali wzrostów i osiągnięcia nowych historycznych rekordów. Wynika to m.in. z uspokojenia sytuacji w Ukrainie, utrzymywania dynamicznego wzrostu gospodarczego w kraju, a także hossy, która na światowych rynkach się już rozpoczęła i wkrótce powinna pojawić się w Polsce. Pierwsze sygnały ożywienia są już zauważalne – jak choćby IPO Żabki czy Diagnostyki.
Jakie są oczekiwania Mount TFI wobec stóp procentowych w Polsce?
Uważamy, że obniżki stóp procentowych w Polsce są nieuniknione. Realne stopy procentowe są obecnie na zbyt wysokim poziomie, w kontekście inflacji, która wydaje się już być okiełznana. Dodatkowo cięcia stóp procentowych FED i EBC już się rozpoczęły w ubiegłym roku.
